فيما يلي ما استطعت جمعه من معلومات بخصوص صندوق الميزان لبنك الكويت الوطني (NBK Al-Mizan)، وما يمكن قوله عن إمكانية “تجزئة الوثائق” في صناديق الاستثمار بشكل عام:
ما هو صندوق الميزان وما هي خصائصه
-
صندوق الميزان هو صندوق استثمار مفتوح ومتوازن (balanced fund) يجمع بين الاستثمار في الأسهم وأدوات الدخل الثابت. (nbk.com)
-
يمكن الاكتتاب في وحدات الصندوق واستردادها أسبوعياً (أي يُقدّم المستثمر طلب شراء أو استرداد حتى الساعة الواحدة ظهراً في آخر يوم عمل من الأسبوع) (nbk.com)
-
لا توجد رسوم على الاكتتاب أو الاسترداد حسب ما ورد في المصادر المتاحة. (nbk.com)
-
بيانات الأداء ومعاملات الوحدات تُنشر في نشرة الصندوق وتقارير الأداء الدورية. مثلاً في نشرة الصندوق تم ذكر صافي قيمة الوحدة (NAV) وبعض مؤشرات الأداء السنوية. (nbk.com)
ما معنى “تجزئة الوثائق” في هذا السياق
مصطلح “تجزئة الوثائق” غير شائع تحديدًا في سياق صناديق الاستثمار، لكن من المحتمل أنك تقصد أحد المفاهيم التالية:
-
تجزئة الوحدة (Unit Split أو Unit Division):
مثلما يُجري بعض الصناديق أو الأسهم عمليات تقسيم للوحدات (زيادة عدد الوحدات مع خفض السعر لكل وحدة) بحيث لا يتغيّر إجمالي قيمة استثمار المستثمر. في الأسواق المالية، يُعرف هذا أحيانًا بـ “split” للوحدات أو الحصص. (Investopedia)لكن، لم أعثر على أي إشارات في المصادر المتاحة على أن صندوق الميزان قام بعملية تجزئة للوحدات.
-
تقسيم أو فصل الوثائق القانونية أو المستندات الخاصة بالاشتراك:
قد يكون المقصود هو إصدار نسخ متعددة من الوثائق مثل نسخة المستثمر، نسخة الصندوق، إلخ، أو فصل المستندات عند تحويل الملكية بين الورثة أو المستثمرين. هذا أمر إداري قانوني ولا يؤثر على قيمة الاستثمار بحد ذاته. -
تحويل الوحدات إلى وحدات أصغر (fractional units):
بعض الصناديق قد تسمح بشراء “جزء من وحدة” (fractional unit)، أي أن المستثمر لا يحتاج إلى شراء وحدة كاملة، بل يمكنه شراء جزء منها. هذا ليس تجزئة من جانب الصندوق، بل تسهيل للمستثمرين. في بعض الصناديق هذا متاح، لكنه غير مذكور في المصادر التي راجعتها لصندوق الميزان.
رأيي بناءً على المعلومات المتوفرة
-
لا توجد دلائل قوية على أن صندوق الميزان قد أجري “تجزئة للوحدات” (Unit Split).
-
الصندوق يعطي سيولة أسبوعية ويقبل طلبات الاسترداد والاكتتاب أسبوعيًا، مما يُسهّل إدارة الاستثمار، لكن هذا ليس تجزئة.
-
إذا كنت تقصد شراء “جزء من وحدة” (fractional unit)، فالمصادر التي رأيتها لا تشير صراحة إلى أن ذلك مسموح به.